交易项矩阵是这样一个矩阵：其中的每行对应一单交易，每列对应一项。矩阵条目由 0 和 1 构成。若某项出现在某个交易中，相应的行和列条目为 1。否则，行和列条目为 0。由于在交易项矩阵包含的值中，0 通常多于 1，所以称之为稀疏矩阵。

偏奇异值分解使用三个矩阵来近似交易项矩阵：U、S 和 V‘。这三个矩阵的关系定义如下：

nTran 定义为交易项矩阵中的交易（行）数，nItems 定义为交易项矩阵中的项（列）数，nVec 定义为指定的奇异向量数。请注意，nVec 必须小于或等于 min(nTran, nItem)。由此判定：U 是一个 nTran x nVec 矩阵，该矩阵包含交易项矩阵的左奇异向量。S 是维 nVec 的对角矩阵。S 中的对角线元素是交易项矩阵中的奇异值。V‘ 是 nVec * nItem 矩阵。V‘ 中的行（或 V 中的列）是右奇异向量。

右奇异向量可以获取具有相似功能或主题领域的不同项之间的关联。若三个项倾向于出现在相同的交易中，SVD 可能在 V‘ 中生成一个奇异向量，其中这三个项对应的值都很大。U 奇异向量表示交易在新的项空间的投影。

在执行奇异值分解之前，将对交易项矩阵进行中心化和统一尺度，并在除以 nTran 后减 1。该分析等同于交易项矩阵的相关性矩阵的 PCA。SVD 实现利用交易项矩阵的稀疏性。